投资美股ETF的方法和技巧

摘要

投资者们在操作ETF之前都需要了解基本注意事项，包括交易时间和交易手续费等问题。而在筛选投资标的之SOP时，也需要七步指南，帮助投资者准确了解市场动态。

当你兴致冲冲准备要开始投资的同时，就是风险的开始！为了要让投资的风险减少丶报酬提升，事前的准备是少不了的！

ETF

操作ETF前必须要知道的注意事项

1. 交易时间

投资美股前，你必须要有的地理知识 — 时区问题，因此能交易的时间只有美股“开盘的时间”！

美股开盘时间为美东时间 AM 9:30-PM 4:00

换算成中原标准时间 PM 10:30-AM 5:00

但是，夏令时间为 PM 9:30-AM 4:00

然而，最建议的交易时间为美股开盘後一小时至交易结束前一小时（刚开盘很乱，难掌握状况，接近美国时间三点，大家都下班接小孩，交易量下降）

最佳交易时间：

冬令时间：PM 11:30-AM 4:00

夏令时间：PM 10:30-AM 3:00

此外，也必须要考量你所投资标的物，目前的盘势状况！如果你购买的是像石油丶黄金等一整日都有交易的，那ETF的追踪状况与指数吻合的程度会较高！若你标的物为追踪欧洲或远东地区，那极有可能会对不上两地同时开盘的状况，造成市价丶净值落差过大！

最佳买点：购买标的物与对应的ETF同时开市时！

2. 交易手续费

不同的证券行的交易手续费不同，大原则都是以“次”计价而非金额。

有些卷商会提供特定商品“免手续费”，因此可於投资前先调查欲购买之标的物在哪里下标比较划算！

ETF

比选择投资标的更重要的两件事

在一切的原则开始之前，你必须要先掌握的大原则

你的投资目标为何？

你要投资的标的物是什麽？

在搞清楚一上两点之前，最好不要轻易地进入任何查询ETF的系统，因为他们的行销能力之强，完全掌握你贪财的心态，很快地你就推坑，至於会发生什麽悲剧事件，我就不多说了

 

筛选投资标的之SOP

第一步：工具筛选法

  1. 进入 Morningstar，点选 “Tools”

  2. 点选Basic Screening 中的 ETF

SOP

  1. 先选 “Criteria” （分类），再加 “Category” （条件）

投资标的

类别包含：

  • US Equity ：一般美国股市

  • Sector Equity：单一产业股市

  • International Equity：国际股市

  • Taxable Bond：债市

  • Money Market：货币市场

  • Allocation：股债平衡

  • Alternative：另类投资（货币丶管理期货丶反向或杠杆的股市债券原物料）

  • Commodities：原物料

  • Fund Family：基金家族

条件包含：

  • Morningstar Sector Weightings：产业比重

  • GIC sector Weightings：产业比重

  • Regional Exposure %：投资区域

  • Index Correlation：与指数相关性

  • % Exposure to a stock：个股比重

  • Leverage：杠杆

 

第二步：名称筛选法

先把标的丶区域丶证券类型不合的筛选掉（就是要以貌取胜）

 

第三步：追踪什麽指数

判断所选出的标的为 “策略指数” 或是 “指标指数”，指标指数的风险较低丶报酬率较稳定，但策略指数也有不少有超高报酬的，可以按照投资者个性来选择（如果不懂可以参考ETF只能被动投资？）

 

第四步：ETF的结构

不同结构的ETF，他的现金再投资丶持股比重不同，常见为RIC 或 UIT ，目前RIC为美国趋势！（如果不懂可以参考ETF初学篇）

 

第五步：指数追踪的方式

追踪方式有两种，Full replication (完全复制）丶Sampling （采样）以及Quadratic programming(二次划分法)。

  1. 完全复制：跟所对应指数100%一样的复制

  2. 采样：只选对应指数中具有代表性的几只（可能会有追踪误差）

  3. 二次划分法：用电脑再次配对选出较佳的投资组合（但若市场有大变动可能就会悲剧）

想了解更多可以参考台湾最知名的ETF部落客-绿角的介绍

 

第六步：确认追踪误差(Tracking Volatility)

基本上误差越小，代表追得越准！但有些指数实行 “Fair-Value Pricing 公平定价”，亦即当国际发生重大事件时，他有特别的方式让跌幅不要过大，因此有可能追踪状况会有较大的偏误）愈看详情，请见绿角部落格

 

第七步：优良特性

  1. 低费用（省小钱换股数）

  2. 成立满一年（稳定度佳，避免还在测试阶段造成追踪误差）

  3. 成交量：建议至少选择每日成交量>10万股 (o.1M)

  4. 资产总值：大於1亿美金(100M)

大家可以使用以上七步骤来选择标的物！至於买点的部分，建议大家可以持续观察走势，找到切入点进去！

买在低点丶卖在高点
买在折价丶卖在溢价
改变，从现在开始

我从开始决定投资，到进入美国ETF的世界，前後不到1个月，在这个月里面，与几位投资夥伴跟前辈每日不断地讨论丶阅读文章以及相关书籍，让自己渐渐地开始了解“投资”这回事！

社会中，许多与我年龄相仿的朋友们每天都在抱怨薪水太低丶雇主不是人，但除了抱怨之外，我们还有更积极的作法！

上了这三堂课，我最大的收获就是“成为一个务实的人”是很重要的，不管是投资或是在社会职场中打滚，成为一个务实的人才能够让你更看清自己现在的位置，如何带给社会不一样的价值！

如果你问我，要如何进入投资的世界，我只会给你一个建议 — 成为一个务实的人，立刻开始行动！

 

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