投资美股ETF的方法和技巧

摘要

投资者们在操作ETF之前都需要了解基本注意事项,包括交易时间和交易手续费等问题。而在筛选投资标的之SOP时,也需要七步指南,帮助投资者准确了解市场动态。

当你兴致冲冲准备要开始投资的同时,就是风险的开始!为了要让投资的风险减少丶报酬提升,事前的准备是少不了的!

ETF

操作ETF前必须要知道的注意事项

1. 交易时间

投资美股前,你必须要有的地理知识 — 时区问题,因此能交易的时间只有美股“开盘的时间”!

美股开盘时间为美东时间 AM 9:30-PM 4:00

换算成中原标准时间 PM 10:30-AM 5:00

但是,夏令时间为 PM 9:30-AM 4:00

然而,最建议的交易时间为美股开盘後一小时至交易结束前一小时(刚开盘很乱,难掌握状况,接近美国时间三点,大家都下班接小孩,交易量下降)

最佳交易时间:

冬令时间:PM 11:30-AM 4:00

夏令时间:PM 10:30-AM 3:00

此外,也必须要考量你所投资标的物,目前的盘势状况!如果你购买的是像石油丶黄金等一整日都有交易的,那ETF的追踪状况与指数吻合的程度会较高!若你标的物为追踪欧洲或远东地区,那极有可能会对不上两地同时开盘的状况,造成市价丶净值落差过大!

最佳买点:购买标的物与对应的ETF同时开市时!

2. 交易手续费

不同的证券行的交易手续费不同,大原则都是以“次”计价而非金额。

有些卷商会提供特定商品“免手续费”,因此可於投资前先调查欲购买之标的物在哪里下标比较划算!

ETF

比选择投资标的更重要的两件事

在一切的原则开始之前,你必须要先掌握的大原则

你的投资目标为何?

你要投资的标的物是什麽?

在搞清楚一上两点之前,最好不要轻易地进入任何查询ETF的系统,因为他们的行销能力之强,完全掌握你贪财的心态,很快地你就推坑,至於会发生什麽悲剧事件,我就不多说了

 

筛选投资标的之SOP

第一步:工具筛选法

  1. 进入 Morningstar,点选 “Tools”

  2. 点选Basic Screening 中的 ETF

SOP

  1. 先选 “Criteria” (分类),再加 “Category” (条件)

投资标的

类别包含:

  • US Equity :一般美国股市

  • Sector Equity:单一产业股市

  • International Equity:国际股市

  • Taxable Bond:债市

  • Money Market:货币市场

  • Allocation:股债平衡

  • Alternative:另类投资(货币丶管理期货丶反向或杠杆的股市债券原物料)

  • Commodities:原物料

  • Fund Family:基金家族

条件包含:

  • Morningstar Sector Weightings:产业比重

  • GIC sector Weightings:产业比重

  • Regional Exposure %:投资区域

  • Index Correlation:与指数相关性

  • % Exposure to a stock:个股比重

  • Leverage:杠杆

 

第二步:名称筛选法

先把标的丶区域丶证券类型不合的筛选掉(就是要以貌取胜)

 

第三步:追踪什麽指数

判断所选出的标的为 “策略指数” 或是 “指标指数”,指标指数的风险较低丶报酬率较稳定,但策略指数也有不少有超高报酬的,可以按照投资者个性来选择(如果不懂可以参考ETF只能被动投资?)

 

第四步:ETF的结构

不同结构的ETF,他的现金再投资丶持股比重不同,常见为RIC 或 UIT ,目前RIC为美国趋势!(如果不懂可以参考ETF初学篇)

 

第五步:指数追踪的方式

追踪方式有两种,Full replication (完全复制)丶Sampling (采样)以及Quadratic programming(二次划分法)。

  1. 完全复制:跟所对应指数100%一样的复制

  2. 采样:只选对应指数中具有代表性的几只(可能会有追踪误差)

  3. 二次划分法:用电脑再次配对选出较佳的投资组合(但若市场有大变动可能就会悲剧)

想了解更多可以参考台湾最知名的ETF部落客-绿角的介绍

 

第六步:确认追踪误差(Tracking Volatility)

基本上误差越小,代表追得越准!但有些指数实行 “Fair-Value Pricing 公平定价”,亦即当国际发生重大事件时,他有特别的方式让跌幅不要过大,因此有可能追踪状况会有较大的偏误)愈看详情,请见绿角部落格

 

第七步:优良特性

  1. 低费用(省小钱换股数)

  2. 成立满一年(稳定度佳,避免还在测试阶段造成追踪误差)

  3. 成交量:建议至少选择每日成交量>10万股 (o.1M)

  4. 资产总值:大於1亿美金(100M)

大家可以使用以上七步骤来选择标的物!至於买点的部分,建议大家可以持续观察走势,找到切入点进去!

买在低点丶卖在高点
买在折价丶卖在溢价
改变,从现在开始

我从开始决定投资,到进入美国ETF的世界,前後不到1个月,在这个月里面,与几位投资夥伴跟前辈每日不断地讨论丶阅读文章以及相关书籍,让自己渐渐地开始了解“投资”这回事!

社会中,许多与我年龄相仿的朋友们每天都在抱怨薪水太低丶雇主不是人,但除了抱怨之外,我们还有更积极的作法!

上了这三堂课,我最大的收获就是“成为一个务实的人”是很重要的,不管是投资或是在社会职场中打滚,成为一个务实的人才能够让你更看清自己现在的位置,如何带给社会不一样的价值!

如果你问我,要如何进入投资的世界,我只会给你一个建议 — 成为一个务实的人,立刻开始行动!

 

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