追求股票分红该投资哪些股票?

摘要

最近国际上发生了太多影响股市的大事,给市场带了巨大的波动。那些价值投资者们可能已经在担心自己的股票红利了,如果你是他们中的一员,不妨来看看这些防御型股票以及其发展状况。

如何投资防御性股票

英国退欧公投,美国加息预期给市场带来了很多不确定性,如果你是个追求价值投资,享受股票红利的投资者,不妨看看这篇文章,小耗子在这里为大家介绍5只防御型股票。

如何投资防御性股票

如上图所示,市值最小的公司当属Realty Income Group $(O)$ 莫属了,它的市值仅有178亿美元,但如果单看股息率的话,这家公司的分红却是最高的。大家普遍看好的可口可乐$(KO)$,强生$(JNJ)$和宝洁$(PG)$这三家公司,它们的分红也较为可观,在过去的25年中,股息率逐年递增。而于1994年上市至今的Realty Income Group股息率增长已经达到了85次,也是个不错的标的。

 

说了这么多,差点忘了介绍这几个公司,我就先简单介绍一下这些公司吧

 

可口可乐公司$(KO)$是全球最大的饮料公司,在全世界从事非酒精饮料浓缩液和糖浆的生产、分销和市场推广。公司销售汽水、运动饮料、乳汁饮品、果汁、茶、咖啡等。主要品牌包括健怡可乐、芬达和雪碧等,由于业务比较简单,就不放主营业务构成图了。

Realty Income Group $(O)$ 公司是一家房地产投资信托基金(RELTS),拥有并管理遍布美国各地的商业地产投资组合。该公司专注于收购按长期净租赁协议出租给地区性和全国性连锁店的单一租户零售场所。简单来说就是先收购在出租给健身房快餐店,药店等。下图是它的主营构成

如何投资防御性股票

宝洁公司$(PG)$是世界最大的日用消费品公司之一,在全球180多个国家营销其产品。产品包括美容美发、居家护理、家庭健康用品、健康护理、食品及饮料等,主要品牌包括飘柔、舒肤佳、玉兰油、帮宝适、汰渍及吉列等。

如何投资防御性股票

强生公司$(JNJ)$是世界上规模最大,产品多元化的医疗卫生保健品及消费者护理产品公司。为人熟知的是婴儿护理用品和止痛药泰诺,但设计上它的主营业务是医药产品和医疗器械。主要业务如下图涉及三大领域:消费品、医药产品和医疗器材与诊断产品。

如何投资防御性股票

CVS健康$(CVS)$是美国最大的药品零售商,一直致力于成为给顾客提供最大方便的药品零售商。其主营业务包含连锁零售药店,一分钟诊所,药品福利管理服务和针对罕见病的特殊药品管理服务。它的主营业务是鲜为人知的药学服务。

 

如何投资防御性股票

这个组合中有来自医疗行业的强生$(JNJ)$和$(CVS)$,日常消费领域的可口可乐$(KO)$和宝洁$(PG)$,以及负责物业方面的Realty Income Group$(O)$。

 

再说说它们面对的威胁

 

  • 可口可乐面临热量控制的威胁,人们越来越重视肥胖等问题,未来无疑会减少高热量饮料的摄入。
  • 而宝洁也面临来自于Dollar Shave Club等竞争对手争夺市场份额的威胁。
  • Realty Income Group等房地产投资信托基金(RELTS)的主要冲击来源于加息,一旦美联储开启加息进程,将会加大借贷成本,而Realty Income Group将会因为借贷成本过高,而减少企业增速。
  • 医疗保健公司的威胁来自于整个行业,强生近期面临药物专利到期的问题,而核心产品面临新配方药物的竞争。(一般情况下,如果一家公司研发的新药效果比市场上其他药好的话,大家都会争相购买该种药品,而其他药销量岌岌可危)。

 

应对方式

 

  • 可口可乐$(KO)$进行了全球瘦身,其中包含裁员和退出罐装部分业务,将关注焦点集中在研发新产品和品牌推广方面;在营销方面侧重于小瓶可乐,以及“分享可乐”等方面。
  • 宝洁$(PG)$也进行了削减业务,精简组织架构,出售了三项资产给科蒂集团,集中优势力量在可产生巨大收益的十大核心部门(出售的三项资产包含美发业务,香水部门化妆品业务以及奢侈品牌代理)。
  • 加息可能会在发生未来的一年甚至数年中,到时候,将会冲击房产板块,而Realty Income Group $(O)$将得益于规模和信用评级成为最好的防守型标的,因为它的财务表现很好,有足够的借贷空间,负债市值比率为24%,EBITDA比率为5.3,这些可以帮助公司迎接更大的风浪。
  • 强生$(JNJ)$计划到2019年,会有10种不同的新药报审,一旦经FDC审核通过,每一款药每年都能带来至少10亿美金的销售额。强生CEO在刚刚过去的高盛医疗会议中提及“管线品种的强度,后续迹象和基础增长能够继续支撑公司商业模式的发展”
  • CVS $(CVS)$去年收购塔吉特$(TGT)$ 药品销售网络,并加大零售药店扩张速度,(据悉2016年CVS计划开100家新店)与目前市场份额第一的Walgreens一较高下。另一方面,它加速扩张“一分钟诊所”,加快CVS医疗网络建设(步入式诊所,这里医生不需要病人提前注册和预约,病人可以直接走进诊所,告诉护士病情,就能得到医生的帮助和治疗。而CVS目前拥有美国数目最多、规模最大的快捷诊所。)另外,CVS方面停止在连锁药店销售卷烟及其他烟草产品,虽然会导致每年收入减少20亿,但是同时这一举措将使他们成为一家完全提供保健产品的供应商,并将会扩大他们与医院及医保公司的合作,获得利润的增长。(药店卖烟是美国的一大特色,卷烟是吸引众多消费者光顾药店的原因,停售会导致药店流失数十亿美元的关联收入。)

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